私が｢つみたてNISA（積立NISA）｣の商品を選ぶなら、この2択

2018年1月から開始した「つみたてNISA（積立NISA）」に関して、どのファンドを選べばよいのかとの相談が増えています。ファンド選びに迷うのは、つみたてNISA（積立NISA）に限った話ではありませんが、つみたてNISA（積立NISA）は金融庁が認めたファンドのみが対象となり、限られたラインナップ内で選択する必要があります。

2018年2月2日現在、対象商品は次の通りです。
●　インデックス運用投資信託：126本
●　アクティブ運用投資信託：15本
●　上場株式投資信託（ETF）：3本

計144本の中から、筆者がつみたてNISA（積立NISA）で選ぶなら、次の2本のどちらかです。

ひふみ投信（運用会社：レオス・キャピタルワークス／アクティブ運用）

複数の金融機関で購入が可能な｢ひふみプラス｣も、つみたてNISA（積立NISA）ラインナップには入っているのですが、ひふみプラスを運用会社である「レオス・キャピタルワークス」が直接販売している｢ひふみ投信｣を、ピックアップします。

●　純資産総額：1,229億円
●　信託報酬：1.0584％
●　ファンド設立：2008年10月
※2018年2月9日時点

純資産額が1,000億円を超えるファンドは、数千種類以上の中でも、数十本です。それだけ多くの人が、多くの資産を預けているのですから、｢ファンドの信用｣という意味合いでは、設立から10年を迎える歴史も含めて、十分だと思います。

インデックス運用よりも、大きな収益を求めるのがアクティブ運用ですので、その分信託報酬は高くなるのが一般的ですが、ひふみ投信は1.0584％と、アクティブ運用の中では比較的低い信託報酬なのも、オススメできます。

ひふみ投信は、投資初心者にはわかりやすい、やさしい解説が特徴で、投資家向けセミナーも頻繁に行われています。また、保有期間に応じて信託報酬が下がるサービスなどあります。

日本企業がメインのファンドになりますが、独自の工夫やサービスで、つみたてNISA（積立NISA）を機会にさらにファンが増えるファンドとなりそうです。

ひふみ投信の詳細はこちら

セゾン資産形成の達人ファンド（運用会社：セゾン投信／アクティブ運用）

セゾン資産形成の達人ファンドも運用会社が直接販売している、アクティブ商品になります。日本を含め、世界各地へ投資を行っているファンドで、メインは北米、欧州に続いて日本、新興国となっています。

●　純資産総額：551億円
●　信託報酬：1.54％
●　ファンド設立：2007年3月
※2018年2月9日時点

世界全体に投資を行っているファンドの場合、私たちが国や企業ごとを選ばなくても、ファンドがいわば勝手に国別・企業別に分散をおこなってくれているので、自然に世界全体に投資していることになります。

今後の世界の人口分布や経済成長をかんがみると、投資対象を国内に向けるより、海外へと考えたいので、当ファンドにつみたてNISA（積立NISA）資金を集中させたいと思うところなのですが、ファンドオブファンンズとよばれる仕組みの為、信託報酬が2重にかかる仕組みが、唯一の懸念材料でした。とはいえ、投資対象を世界に向けるのは、捨てがたい魅力です。

なぜインデックスではなくアクティブファンドか？

昨年までの数年間、インデックスファンドブームだった中、なぜあえて筆者はアクティブファンドをオススメするのか。

多くの場合、運用の基本として、｢株式と債券など値動きが同一でない資産を組み合わせること｣が、必要といわれますが、その分ボラティリティ（価格の値動き）は減ります。
確かにリスクの減少にはなりますが、そもそもつみたてNISA（積立NISA）は｢長期｣に運用することが前提ですので、長期投資であればボラティリティの下げを気にする必要はそこまでないと考えます。

なぜなら、ファンド価額が思い切り下がったとしても、そのときは｢買い｣のチャンスだからです。価額が下がればその分、たくさんの｢量｣を購入できます。たくさんの量を購入できれば、将来値上がりをした際に、資産総額は増えます。
投資信託の最終的な価値は、｢価額×量｣です。

長期運用では、アクティブ運用でも、信託報酬（コスト）を上回る運用実績をしっかりと出しているファンドであれば、インデックスファンドよりもオススメできます。

なお、今回紹介した2商品は運用会社から直接購入になるので、つみたてNISA（積立NISA）ではどちらかを選択しなければなりません。国内株式中心が良いなら「ひふみ投信」、世界株式が良いなら「セゾン資産形成の達人ファンド」ということです。

私が運用商品を選ぶ基準

筆者がどんな理由で、日々ファンドを選ぶかというと、経済環境以外に大事なポイントがあります。それは「運用会社の話を聞くこと」です。私たちと同じ「人」が運用しているのですから、生の声を聞くのが一番です。
運用会社の哲学のようなものが反映されたファンドであれば、それは大きなポイントになります。読者のみなさんの参考になれば幸いです。